Chapter 1. Gift and estate taxation
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Federal Gift Tax는 생전의 증여에 의하여 자산의 소유권이 이전되는 경우, 증여를 하는 자에게 납세의무가 발생하는 일종의 excise tax(물품세)이며, Federal estate tax 또한 자연인의 사망에 의하여 자산의 소유권이 이전되는 경우 부과되는 Excise tax이다.
Gift tax와 Estate tax를 포괄하는 개념으로 Excise tax 이외에 transfer tax(이전세)라는 용어를 사용한다. 증여 또는 상속과 관련한 property tax에 대하여 연방정부가 부과하는 transfer tax는 증여 또는 상속에 의하여 재산을 이전하는 자, 즉, donor나 estate에게 부과된다는 점에 유의하여야 하고, estate의 경우에 납세의무자는 executor 또는 administrator가 된다.
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Gift tax is an excise tax(not an income tax) imposed on the transfer of property during the life of the donor. The estate tax is also an excise tax, imposed on the value of property transferred by a decedent at death |
Subchapter 1. Gift tax
Gift tax를 산정하는 방식은 다음과 같다.
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Gross gifts(cash+FMV of property at date of gift
-Gift splitting(1/2 of gifts treated as given by spouse)
-Annual exclusions of $13,000(after January 1, 2009)
-Unlimited exclusion for gifts to political org.
-Unlimited exclusioin for tuition/medical exp. paid on behalf of doness
-Marital deduction(gifts to spouse net of annual exclusion)
-Charitable deduction(net of annual exclusion)
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Taxable gifts for current year
+ Taxable gifts for prior years
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Total taxable gifts
×Unified transfer tax rate
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Unified transfer tax
- Unified transfer tax on taxable gifts made prior to current year
- (Unified transfer tax credit-UTTC used in prior years)
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Net gift tax liabilities |
Gift는 donor로부터 donee에게 tranfer becomes complete 시점에 발생하며, gross gifts는 증여시점의 FMV로 평가한다.
Fair Market Value is defined as: "The fair market value is the price at which the property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or to sell and both having reasonable knowledge of relevant facts. The fair market value of a particular item of property includible in the decedent's gross estate is not to be determined by a forced sale price. Nor is the fair market value of an item of property to be determined by the sale price of the item in a market other than that in which such item is most commonly sold to the public, taking into account the location of the item wherever appropriate." Regulation §20.2031-1.
Gift splitting이란 미국의 독특한 제도인데 한 배우자가 제3자에게 행한 증여를 다른 배우자의 동의하에 두 부부가 절반씩 증여한 것으로 처리하는 것을 말한다. Gift splitting을 통하여 각 부부가 donee당 annual exclusion을 적용할 수 있으므로 절세가 가능하게 된다.
annual exclusion은 present interest에 대하여만 허용된다. present interest란 income from property를 수증시점부터 적시 use(사용), possession(소유), enjoyment(향유)할 수 있는 완전한 권리를 말한다. gift인 경우에도 future interest에 해당하는 경우에는 annual exclusion에 해당하지 않는 것이다.
미국증여세가 우리나라와 다른 점은 당해연도 증여세 과세표준에 이전연도 과세표준을 합산하여 산출세액을 구하고 세액공제는 개인의 평생 증여에 대해서 한도가 정해져 있는데 이전연도에 사용하였던 세액공제금액 잔여한도에 대해서 공제를 한 후 납부하도록 하게 되어있다는 것이다. 증여세 신고는 반드시 calendar-year basis이어야 하고, 다음 과세연도 4월 15일까지 신고․납부하여야 한다(Form 709). 만약 donor가 연중에 사망하였다면 federal estate tax return의 신고기한(사망 후 9개월 이내)까지 gift tax refurn을 제출하여야 한다.
Subchapter 2. Estate tax
Gross estate는 사망한 시점에 피상속인(decedent) 소유의 모든 경제적 가치가 있는 재산을 포함하여야 하고 사망일 혹은 AVD(대체평가일, alternate valuation date)의 FMV로 평가한다.
특이한 점은 부부공유재산(community property) 및 합유부동산권(joint tenancy) 또는 부부공유부동산권(tenancy by the entirety)의 형태로 부부가 공동으로 소유하고 있던 재산의 경우에는 취득자금의 부담여부와 무관하게 해당자산의 FMV의 50%를 포함시키며, 배우자 이외의 자와 공동소유하고 있던 재산의 경우에는 해당자산의 FMV에 과거 취득시 Decedent가 부담한 취득자금비율을 적용한 금액을 포함시킨다.
Estate tax를 산정하는 방식은 다음과 같다.
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Gross estate(cash+FMV of property at date of deathorAVD
- Expenses(Funeral&Administrative)
- Claims(Debts&Mortgages)
- Casualty and theft losses
- Marital deduction(unlimited)
- Charitable bequests(unlimited)
- State death tax deduction
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taxable estate
+ post-76 taxable gifts
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total taxable life&death transfers
×unified transfer tax rate
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Unified transfer tax on total transfers
- Gift taxes paid on post-76 taxable gifts
- unified transfer tax credit
- foreign death tax credits
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Net estate tax liability |
Decedent의 Gross estate가 $2,000,000을 초과하면 estate tax return을 제출하여야 한다. 상속세는 decedent가 사망한 날로부터 9개월 이내에 신고․납부하여야 하고, 6개월의 신고기한 연장이 인정된다.
Chapter 2. Income taxation of estates and trusts
subchapter 1. estates income
estate는 피상속인의 사망시에 설립되며 beneficiary에 대한 상속재산의 배분이 완료될때까지 존속하게 된다. 세법상 중요한 것은 estate도 별개의 taxable entity에 해당하기 때문에 estate의 존속기간 중 발생한 income이 해당 과세연도에 상속인에게 배부되지 않는다면 estate에게 income tax가 부과된다는 점이다.
subchapter 2. trusts
trust란 grantor가 trust property를 trustee에게 인도하여 일정한 신탁목적에 따라서 본인이나 다른 beneficiary를 위해 신탁재산을 관리하거나 처분하도록 하는 제도를 말한다. trust 역시 taxable entity에 해당하므로 신탁기간 동안 trust property로부터 발생하는 trust income에 대하여 income tax가 부과된다.
해당연도에 $600 이상의 Gross income이 발생한 estate와 trust는 US fiduciary income tax return(Form 1041)을 제출하여야 한다. Estate income tax return은 tax year 종료일로부터 4번째 달의 15일까지로 flexible하나 trust income tax return은 무조건 calendar-year basis이므로 다음 해 4월 15일까지 신고되어야 한다.
※ Resources :
USC title 26(Internal Revenue Code)-Subtitle B(Estate&Gift taxes)
